什么是养老再贷款

当前我国人口老龄化进入快速发展阶段，对养老服务的需求不断增加，普通家庭对价格可承受、质量有保障的养老服务需求迫切。养老再贷款是中国人民银行为应对人口老龄化、支持养老服务体系建设的专项金融工具，属于结构性货币政策工具，为积极应对人口老龄化提供有力金融支撑。

我国养老再贷款工具的发展经历了两个阶段。一是普惠养老专项再贷款。旨在降低养老服务机构的融资门槛与成本，让更多养老机构能够获得充足的资金支持，从而扩大普惠养老服务的供给规模，提升服务质量，让普通大众能够享受到价格合理、优质高效的养老服务，2022年4月开始在浙江、江苏、河南、河北、江西5个省份试点，规模400亿元。2024年试点范围拓展至全国，并将公益性普惠性养老服务机构、居家社区养老体系建设和老年产品制造纳入支持范围，撬动投放养老产业贷款超千亿元。《2024年第三季度中国货币政策执行报告》显示，截至2024年9月末，普惠养老专项再贷款工具余额21亿元，累计支持金融机构发放优惠贷款30亿元，惠及普惠养老服务机构87家、老年产品制造企业4家。二是服务消费与养老再贷款。2025年5月推出，额度5000亿元，旨在激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、教育等服务消费重点领域和养老产业的金融支持。

养老再贷款的政策目标，一是增加供给，通过低成本资金支持，扩大普惠养老服务覆盖面；二是降低养老机构融资成本，间接减少养老服务价格压力；三是优化结构，引导金融资源向养老领域倾斜。普惠养老专项再贷款工具支持对象有两类：一是企业制养老机构，需财务和信用状况良好；二是政府支持的民办非企业单位，需有明确偿还模式。支持对象需要有服务承诺，即获得养老再贷款支持的机构需按政府标准提供普惠养老服务，并在“信用中国”网站公示承诺。贷款必须专项用于普惠养老服务项目，如养老设施建设、护理服务等。服务消费与养老再贷款工具，由金融机构根据经营主体申请，按照风险自担的原则，自主决策是否发放贷款及贷款发放条件，可用于支持住宿餐饮、文体娱乐、教育等服务消费重点领域和养老产业。

养老再贷款的核心机制是通过向金融机构提供低成本资金，引导金融机构向符合条件的养老服务机构发放优惠利率贷款，从而降低养老服务机构的融资成本，扩大普惠养老服务供给。普惠养老专项再贷款采取“先贷后借”的直达机制，按季发放。金融机构按市场化原则向符合条件的普惠养老机构发放优惠利率贷款，贷款利率与同期限档次贷款市场报价利率（）大致持平。放贷后，金融机构向央行申请等额再贷款资金，央行按季度提供资金支持。目前实施的服务消费与养老再贷款年利率1.5%，期限1年，可展期2次，最长使用期限不超过3年。发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构和、上海银行、、、等5家属于系统重要性金融机构的城市商业银行。对于符合政策支持领域的贷款，金融机构可按照贷款本金的100%，按季向央行申请再贷款，并对报送贷款信息的真实性负责。

从实施情况来看，普惠养老专项再贷款能够有效缓解养老机构的资金压力，特别是在三、四线城市和农村地区，有利于提升普惠养老服务的可及性。如某乡村养老院受惠于这项政策，获得了3000万元的普惠养老贷款，解决了养老院的资金难题，现已经吸纳170多位老人入住。这一创新性的模式，不仅让老人得以就近养老，也让当地投股村民今年可享受455万元的年租金分红，未来还将继续分红。2025年5月，首批服务消费与养老再贷款项目已在重庆落地。首批贷款落地期间，中国人民银行重庆市分行点对点指导相关机构，确保政策红利更快更好惠及企业和市场。