行业主要上市公司：中科星图(688568.SH);新晨科技(300542.SZ);安达维尔(300719.SZ)等。

低空经济产业发展现状及价值链分布

——全国低空经济产业发展规模

低空经济作为战略性新兴产业，产业链条长，涵盖了航空器研发制造、低空飞行基础设施建设运营、飞行服务保障等各产业;应用场景丰富，既包括传统通用航空业态，又融合了以无人机为支撑的低空生产服务方式。在工业、农业、服务业等领域都有广泛应用，发展空间极为广阔。

近年来，我国低空经济市场规模快速增长，据国新办数据，2023年中国低空经济规模超5000亿，增速达到33.8%。此外，中央在十四五规划发布的《国家立体交通网络规划纲要》中明确，到2035年国家支撑经济发展的商用和工业级无人机预期达到2600万架，同期，无人机驾驶员也将增长到63万名。据中国民用航空局预计，到2035年，中国低空经济的市场规模预计将达3.5万亿元，市场前景广阔。

注：1)2022年数据依据增长率倒推得到;2)国新办统计数据为低空经济核心产业规模，不含下游应用产业

——低空经济产业价值链分布

1、通用航空制造

依据技术难度高低、供需现状及潜力，通用航空价值链重点在研发、采购和制造。其中，设计研发、采购与制造环节是通用航空创造价值的主要环节;随着研发技术的提升和产品性能的提升，产品的附加值也随之提升;销售环节相对于生产制造和研发的附加值较低。

2、无人机制造

根据无人机各产业链环节的毛利率情况可知，上游无人机分系统供应商的毛利率较高，大多在80%-90%之间;中游环节，无人机系统制造商的毛利率较高，基本在50%-60%之间，行业盈利能力较强;无人机服务提供商的毛利率较低，在13%左右。

3、低空经济产业

整体来看，低空经济产业从低空基础设施建设开始，产业链延伸至低空航空器制造(飞行器制造)、低空运营服务、低空飞行保障等，在整条低空经济产业价值链中，关键零部件攻关驱动低空航空器及无人机零部件附加值提升，应用场景逐步开拓及丰富驱动低空运营服务的附加值提升，人工智能等信息科技的发展驱动低空经济产业附加值提升。

北京市低空经济产业政策环境

北京市正积极推动低空经济产业的高质量发展，旨在通过创新驱动和特色发展，将低空经济培育成引领京津冀协同发展的先导示范产业，并打造成为全国低空经济示范区。北京市于2024年发布《北京市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》，该政策对北京市的低空经济产业发展进行明确的阐述，明确了发展目标、重点任务和保障措施，以确保到2027年低空经济相关企业数量超过5000家，产业规模达到1000亿元。

北京市低空经济产业链现状图谱

——北京市低空经济产业链图谱

在政策指引和市场需求的驱动下，北京市低空经济产业链不断完善，其中，在低空航空飞行器的原材料、零部件、航空航天系统、航天器三电系统等上游企业有企业布局;在下游应用领域中布局低空物流、低空巡检、低空拍摄、应急救援、低空旅游等，其中低空巡检布局的企业数量相对较多。在中游低空航空飞行器制造企业中，eVTOL企业约2家，无人机企业约12家。

注：上游产业企业的搜索来源为企查猫，搜索逻辑主要针对对应关键词及所属行业进行搜索，所统计的企业数量并非完全聚焦于低空经济产业;中游及下游产业的企业是根据前瞻招商系统中统计得出的代表性企业情况。

——北京市低空经济产业链企业地图

从产业链各环节的代表性企业分布地图来看，目前北京市低空飞行器的主要布局区域在海淀区，海淀区布局了低空经济产业链上中下游。中游无人机、eVTOL生产企业主要卫浴海淀区、延庆区、顺义区、房山区、北京经济技术开发区等。

——北京市低空经济产业发展载体图谱

目前北京市延庆区和丰台区有明确的政策导向，支持相关产业园落地，其中延庆区正在加快开工建设延庆无人机装备产业基地，预计2026年建成。丰台区科技西二区规划建设200万平方米的北宫低空经济产业园。

北京市低空经济产业发展现状

——新增注册企业波动增长

根据企查猫查询数据显示，近年来低空经济产业历年新注册企业数量呈现波动态势。截至2024年9月，北京低空经济产业相关的注册企业超3000家，其中2022年新注册企业数量创历史高峰，约达276家;2023年全年，北京市新增低空产业相关企业数量约为268家。2024年1-9月，北京市新增低空经济产业企业数量约为60家。

注：1)查询关键词：“无人机”、“低空”;2)筛选条件：产品名;经营范围;企业名;品牌产品：3)登记状态：存业/在续。

——北京低空经济产业代表性企业亮点

北京市的低空经济代表性企业有中科星图、新晨科技、安达维尔、北摩高科、星网宇达等等，其中中科星图、安达维尔主要布局直升机、无人机、通航产品等产品的研发生产，新晨科技、谱尼测试则主要针对气象检测领域布局，北摩高科、星网宇达等在无人机产业的零部件上做出贡献，数字政通、信安世纪等在则主要从事低空经济数字化发展。

——2022年北京市低空经济投融资热度最高

从2011-2024年北京市低空经济行业相关投融资情况来看，该行业融资整体呈现增长趋势，其中融资金额及数量呈现波动增长趋势，其中2022年北京市低空经济产业融资金额达到70.8亿元，是融资热度最高的一年;融资数量呈现波动态势，2016-2018年北京市低空经济行业的融资数量较高，平均达30项以上。2024年1-9月北京市低空经济行业融资数量为9项，融资金额为21.91亿元。

2024年以来北京市低空经济行业投融资事件汇总如下：

——低空经济产业园落地情况

目前北京市开始逐步落地的两个低空经济产业园区包括丰台科技园和中关村(延庆)低空经济产业园，其中丰台科技园目前已与30余家北京市外低空经济领域企业对接洽谈，中关村(延庆)低空经济产业园聚集多家无人机企业，航天五院514所等一批“国”字头检测机构也已经落户延庆。

——北京低空经济产业发展联盟落地丰台

北京市丰台区政府发起成立了北京低空经济产业发展联盟。据悉，该联盟以国家低空经济深度发展战略及北京市相关产业政策为指导，聚焦低空空管、飞行器研制、运营服务三大产业板块，首批成员包括中国航天空气动力技术研究院、中国通信信号集团有限公司、中船海丰航空科技有限公司、交控科技股份有限公司、中国铁路通信信号集团有限公司、北京鸢飞科技有限公司、北京理工大学、北京交通大学、中国兵器第一研究院、北京航天三发高科技有限公司、蜂巢航宇科技(北京)有限公司等20家京内外相关领域单位。

据了解，北京市丰台区已聚集了115家低空经济重点企业和110家外围关联企业，其中涉及无人机、低空防御系统、高精度导航、雷达、通信装备等领域核心企业16家，产值规模近400亿元。近期，北京市丰台区还发布了规划建设200万平方米低空经济产业园，将包括100万平方米研发基地、100万平方米制造基地。目前已筹备好中车二七厂、首钢二通厂26万平方米的厂房空间，还有5000套人才公租房，可直接对接企业和人才落地。

——北京低空经济产业技术攻关

据了解中国通号牵头北京航空航天大学、北京理工大学、中国星网公司等5家单位，开启全域感知通信及反制技术研究等5项关键技术攻关，将建设1套管控系统平台和多个应用场景;交控科技牵头中国航天空气动力技术研究院、北京航空航天大学、北京交通大学等11家单位，将开启低空空域管理调度指挥与安全保障体系架构研究等5项关键技术攻关，并承担1套管控系统平台构建、2块场地试验环境搭建、1个产业联盟应用生态建设。此外，中船海丰和北京鸢飞科技有限公司牵头中国船舶、中科院中国航空学会、北京大学等单位，也将持续开展技术攻关、行业标准制定、飞行试验环境搭建等工作。

北京市低空经济产业发展前景及规划

——北京市低空经济产业发展前景

2024年5月，北京市人民政府发布《北京市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》(征求意见稿)，《行动方案》中提出北京市力争通过三年时间，低空经济相关企业数量突破5000 家，低空技术服务覆盖全国，低空产业国际国内影响力和品牌标识度大幅提高，产业集聚集群发展取得明显成效，低空产业体系更加健全，在技术创新、标准政策、应用需求、安防反制等领域形成全国引领示范，带动全市经济增长超 1000 亿元。

其中北京市低空经济产业重点发展区域延庆区，延庆区与航天九院、空中交通管理系统全国重点实验室合作编制延庆区低空经济发展规划和低空基础设施规划，以中关村延庆园为重点规划了低空产业六个功能组团;与北京市经信局、北京市发改委、北京市科委等13个部门建立了工作协调机制，统筹推进北京市无人驾驶航空示范区建设。到2025年，全区低空经济总量预计将达到50亿元规模。

——北京市低空经济产业发展规划

2024-2027年期间，北京市将从“六项重点任务”发展低空经济产业：

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国低空经济产业发展前景展望与投资战略规划分析报告》。

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